Suudi Egemen Varlık Fonu Nedir?

PGA Tour’un LIV Golf adlı yeni Suudi ligi ile birleşmek istediğine dair bu hafta baş döndürücü haberlerin arkasında, anlaşmayı desteklemek için milyarlarca doları olan bir varlık vardı: Suudi Arabistan’ın egemen servet fonu.

Fon, uzun süredir finans çevrelerinde çok büyük bir varlık olmasına rağmen, golf dünyasını hayrete düşüren anlaşma, Klieg’in dünyadaki en saydam olmayan şirketlerden biri olarak tanımlanan bir Suudi işletmesine ışık tutmasına neden oldu.

İşte Suudi fonu hakkında bilinmesi gerekenler.

Suudi egemen fonu nedir?

Kamu Yatırım Fonu veya PIF olarak bilinen bu, Suudi hükümetinin 700 milyar dolardan fazla parasını yöneten bir yatırım havuzudur.

Görünürde Suudi ekonomisinin yararına olacak şekilde kar elde etmek için bu fonları yerel ve küresel çapta şirketlere, gayrimenkullere ve diğer girişimlere yatırıyor.

1971 yılında kraliyet kararnamesi ile kurulan fonun genel merkezi Suudi Arabistan’ın Riyad kentinde ve Hong Kong, Londra ve New York’ta ofisleri bulunuyor. PIF son yıllarda hızla büyüdü ve “giga projeleri” olarak adlandırdığı iddialı turizm ve ticari girişimleri finanse etti.

Suudi fonu küresel sıralamada nasıl?

Dünyanın en büyüğü değil: Egemen Varlık Fonu Enstitüsü’ne göre bu, şu anda 1.4 trilyon doları yöneten Norveç’in olacak.

Suudi fonunu kim yönetiyor?

PIF, bir zamanlar bankacı olan ve ülkenin ulusal petrol şirketi Saudi Aramco’nun başkanı olan bir vali olan Yasir al-Rumayyan tarafından yönetiliyor. Ayrıca Riyad’da düzenlenen yıllık “Çölde Davos” konferansına da ev sahipliği yapıyor.

Ancak analistler, kese iplerinin arkasındaki gerçek gücün, Suudi Arabistan’ın fiili lideri ve Kamu Yatırım Fonu’nun yönetim kurulu başkanı olan Veliaht Prens Muhammed bin Salman olduğunu söylüyor.

Prens Muhammed, fonu, Suudi Arabistan’ı petrole olan bağımlılığından kurtarmak ve ekonomisini teknoloji, sağlık ve diğer alanlara doğru genişletmek için bir plan olan ekonomik büyüme planı Vizyon 2030’un mihenk taşı haline getirdi.

Plan, kadınlara yeni özgürlükler sağlarken, krallığın büyük genç nüfusu için özel sektör işleri yaratmayı amaçlıyor. 37 yaşındaki veliaht prens, Kamu Yatırım Fonu’nun varlıklarını 2030 yılına kadar 3 trilyon dolara çıkarmayı da hedefledi.

Fonun yatırımlarından bazıları nelerdir?

Fon, Prens Muhammed altında Uber, özel sermaye şirketi Blackstone, Japon holding SoftBank ve İngiliz Premier Ligi futbol takımı Newcastle United gibi spor franchise’ları dahil olmak üzere bir dizi uluslararası şirkete yatırım yaptı.

Suudi çölünde Neom adlı fütüristik bir şehri destekliyor, bu yıl 72 Boeing Dreamliner satın alarak yeni bir havayolu olan Riyadh Air’i duyurdu ve “yeşil” bir stratejiye bağlı olduğunu söylüyor.

Salı günü Kamu Yatırım Fonu, LIV Golf’ün sporda küresel bir dev yaratma umuduyla Avrupa golf pisti olan PGA Tour ve DP World Tour ile birleştiğini söyledi.

Tepki neydi?

“Şok” kelimesi çokça ortalıkta dolanıyor.

Her şeyden önce, bazı kilit kişiler gizli olan müzakerelerin dışında bırakıldı. Golf hayranları da kesinlikle bunun geldiğini görmediler.

Ancak Suudi çevrelerindeki pek çok kişi, bunu bir olumsuz basın akışına karşı dengeleyici bir anlatı olarak görerek kendinden geçmişti. Suudi bir işadamı ve kraliyet ailesinin bir üyesi olan Prens Talal Al Faysal bir röportajda, “Yalan söylemeyeceğim: Bu, çoğumuzun zevk aldığı bir an” dedi.

LIV turu 2021’de, egemen servet fonu tarafından finanse edilerek başlatıldığında, golfün geleneksel geleneklerinden keskin bir kopuş telgrafı çekti ve profesyonel erkek golf dünyasını anında ikiye böldü.

Ayrılan bir lig ve PGA Tour için bir tehdit olarak görülüyordu. Phil Mickelson (200 milyon dolar ile) gibi golf yıldızlarını solist olmaları için cezbetti. PGA Turu, ödemelerini artırarak yetişmek için çabaladı.

Tiger Woods gibi daha büyük yıldızlar, yeni lig ve komisyon üyesi olarak LIV’in Batı yüzü haline gelen Greg Norman için sert sözler söyledi. LIV, yerleşik PGA Tour’un en çok tanınan oyuncularından bazılarını kaçırırken, PGA onları kovdu.

Muhtemelen vaat edilen zenginliklerle tatlandırılmış sessiz toplantılarda.

Prens Muhammed’in yakın bir sırdaşı olan Bay al-Rumayyan, geçtiğimiz bir buçuk ay boyunca PGA Tour’un komiseri Jay Monahan ile görüşmelere öncülük etti.

Duyurudan sonra Bay Monahan, “İnsanların bana ikiyüzlü diyeceklerini biliyorum,” dedi. “Ama şartlar değişir.”

Peki ya kin ve tartışmalar?

Yeni lig, devlet fonu, Suudi hükümeti ve kraliyet ailesi, hepsi bir noktada bir skandal patinasıyla katranlandı.

LIV’in doğumu, PGA Tour ile dava açılmasına yol açtı ve ikincisi, turun LIV’i engelleme çabalarının golfün işgücü piyasasına zarar verip vermediğini inceleyen Adalet Bakanlığı antitröst müfettişleri tarafından incelemeye alındı.

Suudi yatırım fonu, eski Başkan Donald J. Trump’ın damadı Jared Kushner tarafından yönetilen bir yatırım şirketi; ve bir diğeri eski Hazine Bakanı Steven Mnuchin tarafından yönetiliyor.

Rus altyapısına yatırım yaptı. Türk güvenlik yetkililerine göre, Suudi muhalif yazar Jamal Khashoggi’nin katillerini, öldürüldüğü ve vücudunun parçalara ayrıldığı Türkiye’ye taşıyan uçağın satın alınmasında rol oynamakla suçlandı. Bir ABD istihbarat raporu, Suudi veliaht prensinin suikastı onayladığını söyledi.

Suudi hükümeti, eleştirmenlerin gücü birleştirme ve bir sarsıntı olarak gördüğü şekilde, araba kullanma özgürlüğü için kampanya yürüten kadınları hapse attı ve üst düzey kraliyet üyelerini gözaltına aldı. Suudi Arabistan ayrıca, Suudi liderliğindeki bir koalisyonun 2015’ten beri İran destekli Husi isyancılarla savaştığı Yemen gibi yerlerde yıkıcı çatışmalarda vekil bir rol oynadı.

Şimdi ne olacak?

Uzmanlar, anlaşmanın geçerli olması halinde golfü bildiğimiz şekliyle yeniden şekillendirme potansiyeline sahip olduğunu söylüyor.

Anlaşmanın çoğu şartı açıklanmadı ve uluslararası düzenleyicilerin ve onaylaması gereken PGA Tour yönetim kurulunun incelemeleri arasında başarısız olabilir.

Salı günü açıklanan anlaşmaya göre, eski rakipler arasındaki dava, uzun otların arasında bir golf topu gibi yok olacaktı. Antitröst soruşturmasının kaderi o kadar net değil.

Plan, Bay al-Rumayyan’ın yeni kar amacı güden kuruluşun yönetim kurulu başkanı olması. (Daha önce Uber ve SoftBank Group’ta yönetim kurulu üyesiydi.)

Geçen yıl Suudi Arabistan podcast’i “Socrates”e verdiği bir röportajda, Bay al-Rumayyan golf sevgisini dile getirdi – “bu gerçekten eğlenceli bir spor, en iyi sporlardan biri” – ve veliaht prensin Kamu Yatırım Fonu için hedeflerini övdü .

“Buradan 2030’a kadar, önce trilyona nasıl ulaşacağımıza, sonra ikiden üçe nasıl ulaşacağımıza dair tam bir planımız var” dedi. “Veliaht prens 3 trilyon dolar için ısrar ediyor.”

Rice Üniversitesi’nin Baker Kamu Politikası Enstitüsü’nden Ortadoğu araştırmacısı Kristian Coates Ulrichsen, Prens Muhammed’in anlaşmasını “son derece stratejik” olarak nitelendirdi. “Orta Amerika’nın Çevre Yolu’nun da ötesinde bir kesimine ulaştığını ve değişen Suudi Arabistan’ın hikayesini anlatmak için onlarla gerçekten ilişki kurduğunu” söyledi.

Mesaj mı dedi? “Bu, 911’e dayanarak bildiğinizi sandığınız Suudi Arabistan, Kaşıkçı ya da Yemen değil.”